华格投资笔记|比特币，是发家致富的捷径，还是资本收割的工具？

在过去的一年里，比特币的受欢迎程度并没有减弱太多。这几天，一些人通过炒币致富、破产，进入了大众的视野。

4 月 18 日，比特币从最高点 60437.97 美元逐渐回落。最低触及51,300美元，暴跌逾9,000美元，跌幅超过15%。 24小时内，共有47.80000人遭受清算，共抹杀61.62亿美元资金，约401.8亿人民币.

比特币有什么价值？暴涨暴跌的背后，是人们对他的吸引力如此之大，还是被资本盯上了作为收割散户的载体？今天，我将谈谈我对比特币的认识和理解。请关注和支持，谢谢。

一、成为“硬币”的条件

“币”之所以称为“币”，是因为它可以在交易中起到流通的作用比特币让很多人发财了，即货币需要同时满足两个条件：

1.信用：即人们在使用某种东西或纸作为货币时，一般认为所使用的东西或纸具有很强的信用属性。说白了，一般认为，当你拿出手中的物品或纸张时，可以换回来。

2.足够多的人：至少很多人必须使用物品或纸张作为交换媒介，否则交易将无法进行。简单来说，当你用印有特殊图案的纸当钱的时候，我也用，大家都用。

基本上，满足这两个条件的任何东西（包括纸）都可以用作硬币。

我拿出一张纸，在上面画了一些特别有艺术感的图案。不能算是钱，因为刚才的两个条件都没有满足。但是，有些国家印制的特殊图案的纸可以用作硬币。

国家印制的钱是国家对这张纸的信用背书，使这个国家的公民相信他们可以用国家印制的这张纸来交换商品。如果国家信用破产，手中的国印纸将立即一文不值。

这样的事情在历史和现金社会中都发生过，比如民国时期的国民党法定货币，比如现钞津巴布韦元（1元=40万津巴布韦元）。

另外，国家会要求境内国民使用本国货币，这也保证了国家印制的特种纸使用范围特别广。

满足这两点，这种带有国家印制的特殊图案的纸可以称为硬币。

但是有一个问题。如果该国不分青红皂白地使用信贷，比如津巴布韦疯狂印钞，就会导致津巴布韦元的信贷（或购买力）急剧下降。去买一卷卫生纸，买比那卷大的。

二、比特币的特殊性

比特币不是国家发行的，而是通过网络节点的计算产生的。任何人都可以参与比特币的创造，并且它可以在全世界流通，可以在任何连接到互联网的计算机上进行买卖，无论身在何处，任何人都可以生产、购买、出售或接收比特币。

因此，对比特币的信任基础来源于“发行”比特币的人。简单来说，就是有很多比特币的发行人，他们愿意相信比特币是有价值的，愿意用比特币作为交易的支付手段。

那么很多人可能很好奇，现在每个国家基本上都有自己的货币，而且每个国家的货币自由兑换也不难，为什么要搞数字货币呢？ 仅仅是因为数字货币方便吗？显然比特币让很多人发财了，如果这是唯一的原因，这似乎有点牵强。

比特币有一个国家货币不具备的特性，交易过程中外人无法识别用户身份信息。举个简单的例子，如果你在网上开了一家手机商店并接受比特币作为支付方式，如果有人用比特币支付从你这里购买手机。如果他不想让你知道他是谁，你永远不会知道。不管你用什么手段。

如果沙特阿拉伯的那些知识分子或加勒比海的海盗想买手机怎么办？万一有些探舞不法分子想买手机怎么办？如果有些想洗钱的人想买手机怎么办？所以，比特币也有它的市场。

三、比特币值多少钱？

我们先来看这张图，这是去年5月比特币行情的K线图。去年5月，比特币兑美元=1比特币兑8642美元；

4 月 15 日，比特币兑美元 = 1 比特币价值 64,854 美元；在不到一年的时间里，上涨了800%；

之所以能涨得这么快除了担心通胀，认为比特币是避险资产，当然也有非常强烈的投机心理。这里不乏像马斯克这样的大佬。

可以说，在目前的比特币市场上，没有人关心也无法计算出比特币的实际价值。投机心态已经远远超过了其他方面的需求。比特币市场现在就像一个赌场。 .

既然是赌场，基本上就是赌徒。能玩大，谁能玩小。可以增加杠杆来投机比特币。我了解到最高杠杆可以提高到125倍。

您可以通过自己赚取 100,000 美元赚取高达 1250 万美元的比特币。此外，大多数投机比特币的人都是高杠杆的。加上100倍杠杆，比特币价格上涨了1%，相应的利润翻了一番。但反过来也是一样，比特币价格下跌1%，本金也丢失了。

增加杠杆意味着向市场增加大量额外资金。大量资金进入比特币市场，促使比特币价格大幅上涨。这和2015年的牛市是一样的，2015年资本配置机构很多。目的是增加那些投机股票的人的杠杆率。终于，大量资金进入股市，股市大涨。

后来，国家出台政策打压杠杆资金，股市也随之下跌。那时，大多数人（90%）赔钱。我还记得当时南京80后姑娘加杠杆重组南车和北车，差点自杀的事。再想想韩国的“黄比尔”，每天用杠杆损失150亿美元。

因此，使用高杠杆会带来巨大的财富，但也会带来深渊和厄运。但致富是短暂的，深渊是永恒的。

不要以为马斯克买了比特币，他也和马斯克一起买了比特币。马斯克买了 15 亿美元的比特币，马斯克值多少钱？ 1657亿。他拿了 1% 的钱来炒比特币。

普通的硬币投机者是什么样的？他身价10万元，借了990万元，然后用1000万元炒比特币，这与马斯克完全不同。比特币上下波动10%，马斯克可能连看都不看。但是普通的投机者早就被清算了。

四、我对比特币的看法

至于比特币的流行会持续多久，会不会上升。这个我无法判断，因为我不知道如何限制比特币的杠杆，也不知道人有多疯狂。

但我相信极端情况会发生逆转，至少从目前各国对比特币的态度来看，他们是反对这种比特币炒作的。而且，在一个已经很像赌场的市场里，似乎能赚钱的人，就是看到了就知道该怎么做的人。好的时候不会关门，到最后基本上就是一块鸡毛。

会有人炒比特币会赚钱，但这些人肯定是很小的一部分，而且一定很有钱，有很多方法。也会有大量的人赔钱，不然这些人是怎么赚钱的？

这是同一个句子。不明白的时候，宁愿错过，也不愿冲动。只要我们赚钱，我们就可以生存。但是如果本金一下子归零，就很难翻身了。

本文由《华格投资笔记》2021年4月19日发表